Dividend Stripping

Q- What is dividend stripping ?

  1. Relevant in case of equity MF’s in the short term.
  2. Dividends can be result into a capital loss.
  3. Large dividends resulting into a large capital loss are misused.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    Equity MF                                                                                                        Dividend -> Tax Free                                                                                                                                                            Short Term Capital Gains(STCG) -> taxed at 15%                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     Debt MF                                                                                                           DDT(Dividend Distribution Tax) -> 28.84 %                                                                                                                           Only beneficial tax bracket -> 30% – short term                                                                                                                   Gains : STCG -> Tax Slab                                                                                                                                                                  LTCG -> 20% after indexation.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              NAV =100    example: Invested in an equity MF.                                                                                                                  After 2 months, NAV =Rs 110                                                                                                                                                Dividend = Rs 20/unit                                                                                                                                                            New NAV = Rs 90                                                                                                                                                                  Capital Loss =Rs 100 – Rs 90 = Rs 10 per unit                                                                                                                    Investment made 3 months before being redeemed after 9 months.                                                                                    Dividend Stripping -> So, usual dividend amount = 10% NAV.                                                                                            Large Dividend = more than 15 % of NAV.                                                                                                                            Large Capital Loss.

ELSS

ELSS : Equity Linked Savings Schemes

Diversified Equity MFs where the fund has to invest a min 80 % of its total assets in equities.

Investment Amount is tax exempted under Section 80C  within its overall limits of Rs 1.5 lacs.

Have a lock -in of 3 years.

Returns above 1 lac in redemption year are taxed at 10% (Returns till 31/1/18 exemp).

Two Options : 1)Growth                                                            2) Dividend (taxed at 10 %): LTCG -> Taxes

Advantages of ELSS

1) Low lock -in period of 3 years as compared to other tax saving options like PPF, NSC, Tax Saving FD’s.

2) Give better returns (last 5 years avg returns : 19.8 % pa).

3) Gateway to equity investing.