EQUITY SAVINGS FUNDS

An Asset Allocation Fund.                                                                            (65 %)

  1. Introduced in late 2014.
  2. Primary Aim is to reduce tax on debt oriented funds.
  3. Like MIPs but tax exposure is like equity.

Invest in : –

  1. Equity                           2. Arbitrage Trades(Hedging Equity Investments in Derivatives)             3.Debt-> Max 35%

1 & 2 -> Equity    2-> Risk Free (~ Liquid Fund)

Types of Funds as per Equity & Debt

1. Balanced Funds : 65 -75 % Equity, 25 -35 % Debt                                                                                                                2. Equity Savings Funds : 15 – 40 % Equity, 35 % Debt, 25 – 50 % Arbitrage Funds

1 & 2 -> Equity

3. MIP Funds: 15 – 20 % Equity   >80 %  Debt

4. Long Term Debt Funds: 0% Equity, 100% Debt

5. Short Term Debt Funds: 0% Equity, 100% Debt

 Equity Savings Fund List

Fund                                                                        Launch                    Net Assets(Cr)            Equity

  1. ICICI Prudential Balanced Advantaged Fund     Dec 30,2006               Rs 20,878                    44%

2. ICICI Prudential Equity Income Fund                  Dec 05,2014               Rs 2,549                      25%

3. HDFC Equity Savings Fund                                Sep 17,2004                Rs 2,387                      22%

4. DSP Blackrock Equity Savings Fund                  Mar 18,2016                Rs 1,118                      36%

5. Reliance Equity Savings Fund                            May 30,2015               Rs 1,116                     36%

6. Kotak Equity Savings Fund                                 Oct 13,2014                Rs 899                        22%

7. SBI Equity Savings Fund                                    May 25,2015               Rs 843                        34%

 

Equity(Hedged)                                                   Debt

19%                                                                   35%

41%                                                                   35%

45%                                                                   33%                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     39%                                                                   25%

31%                                                                   33%

36%                                                                   32%

34%                                                                   32%

 

Investor Profile for Equity Funds : –

1) Limited Equity Exposure Needed.

2) Not very long term investment time frame.(3 -5 years).

3) Limited Risk Apetite.

4) Regular Dividend Income.